玉佛寺原址为法藏寺，始建于隋朝，后因战乱衰落。2002年辛口镇政府重新申请恢复法藏寺旧观，中间过程可谓一波三折、随后又请宁发集团等发心投资，于2006年正式动工启建。2008年玉佛寺第一期工程竣工，正式对外开放。2011年玉佛寺寝宫正式对外开放。
室内塔葬的安葬方式在我国香港台湾地区发展的比较成熟。玉佛寺寝宫是天津市第一家，在北方地区也是同等规模最大的室内墓园。
玉佛寺寝宫是由三方投资合建，分别为辛口镇政府、宁发集团、兴业集团。经天津市西青区民政局批准营业，与西城寝园联营-‘天津市西城寝园骨灰存放处’。由玉佛寺寝宫管理委员会经营管理，属于职能型非盈利机构。是天津市首家，也是唯一家佛教寺庙室内墓园，以永续经营为特点。
寝宫内设8个部门：行政部、客服部、业务部、财务部、企划部、新媒体运营部、信息部、内务部。相互配合，环环相扣。
寝宫目前规模包括三圣殿、佛事厅、地宫及多处休息区。后期会启动二期工程，包括两个八角宝塔和一个祭拜大殿。地宫整体建筑面积50亩，共4层，即楼上三层，地下一层，分12个区，预计容纳12万塔位。目前已对外开放四个区，即负1层菩提区；1层富贵区、慈悲区；3楼圆满区、约3万个塔位。
天津玉佛寺寝宫位于天津市西青区辛口镇，北面是当城村，南面是水高庄村，西面紧邻水高庄园及子牙河，与天津市著名古镇杨柳青比肩而邻。地处天津市最西端，选址时采取多家堪舆大师意见，乾坤震巽，玉带环腰，风水极佳。
玉佛寺寝宫距离市区仅十余公里，自驾约二十分钟车程。乘坐杨柳青的便民5路公交车直接到达，交通便利。